広島

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  • 資産税関係

No:122021

事業承継対策として期待される“中小企業のM&A基礎講座”

～税理士として、関与先の事業承継問題への関わり方を考える～

公認会計士・税理士　宮口徹

開催日 2019/10/24(木) 注意事項
開催時間 10：00～16：30 受講料

税込価格 ¥ 35,900 （税抜価格 ¥ 0）

一般 35,900円 ［会員：31,500円］
（テキスト・書籍代・昼食・消費税を含む）
※書籍『税理士のための中小企業 M&Aコンサルティング実務（2019年8月発行予定）』付き
講師 公認会計士・税理士　宮口徹 担当事務局 中国支局
広島県広島市中区立町2番27号（メットライフ広島立町ビル6F）
講師紹介 朝日監査法人、大和証券SMBC(株)及び税理士法人プライスウォーターハウスクーパースを経て平成25年に独立。銀行や投資ファンドと連携し、M&Aや組織再編に関するコンサルティング業務に多数従事。主な著書に、「M&A・組織再編スキーム発想の着眼点」(中央経済社)など。ZEIKEN LINKS専門家登録。
セミナー内容 ★関与先の後継者問題を解決する手段の一つとして、 M&Aの全体像を理解・整理したいと考えている税理士の方々、
　これから、 M&Aの支援業務を始めていきたいと考えている税理士の方々などに最適な講座です。
★ご経験のない方でも、実例を用いて解説しますので、イメージを思い浮かべながら理解することができます。
★「関与先が M&Aを検討し始めたら、どのようなアドバイスができるのか？｣「経営者がM&Aを進めることを決めたら、
　どのように関わっていくことができるか？」を専門家と共に考えることができます。

　中小企業の事業承継の手段の一つとしてM&Aの活用が期待されています。M&Aの実務では、経営者の第一の相談役であり、かつ、対象企業の内情を把握している税理士の役割が非常に重要です。税理士が初期段階から、経営者にどのようなアドバイスを提供し、どのような対策を取ってきたかが、その後の事業承継に大きな影響を与えます。
　そこで、本セミナーでは、中小企業においても、今後確実に増えるであろう事業承継対策として活用されるM&Aに対応するために、税理士として、最低限理解しておくべき“基礎知識”と“基礎実務”を実例を交えて分かりやすく解説します。本セミナーを通して、中小企業の事業承継の手段の一つとしてのM&Aについて、理解を深めて頂きたいと存じます。
　なお、本セミナーは昨年７月に東京、大阪及び名古屋にて実施したセミナーの内容を見直し、拡充してお送りするものです。特にM&Aの上流工程ともいうべきM&Aに関する戦略策定や相手先の探索や交渉などについて時間を割き、講師の体験談を交えて説明します。また、DD等の個別業務については前回セミナーでは触れなかった実際の業務の進め方などにも言及します。

◆主な研修内容◆
第１部 事業承継対策としての中小企業Ｍ＆Ａ総論
　1．事業承継対策としてのＭ＆Ａ動向と税理士業務
　　（１）中小企業Ｍ＆Ａの全体動向
　　（２）地域別のＭ＆Ａの動向
　　（３）Ｍ＆Ａ増加の背景
　2．Ｍ＆Ａと税理士業務
　　（１）Ｍ＆Ａの関連業務と担い手
　　（２）税理士が関与できるＭ＆Ａ業務
　　　・専門家としての相談相手。中立的なアドバイス提供の必要性
　　　・全体統括、いわゆるＦＡ業務
　　　・スキーム策定、株価算定、財務ＤＤ（売手・買手）
　　　・ＰＭＩ、税務申告、売却後の資産管理
　　　・各種業務の報酬感
　　（３）Ｍ＆Ａに対する税理士のスタンス
　　　・Ｍ＆Ａへの対応力が事務所の成長力を左右する時代

第２部 中小企業のＭ＆Ａ実務（戦略策定・全体統括編）
　1．事業承継対策としてのＭ＆Ａと戦略策定
　　（１）売手に係る検討事項
　　　・親族内承継、ＭＢＯ、Ｍ＆Ａ及び廃業の比較
　　　・売却に向く会社と向かない会社
　　（２）買手に係る検討事項
　2．Ｍ＆Ａ手続きの全体像とＦＡ業務
　　（１）Ｍ＆Ａ手続きの全体像
　　（２）事前準備の手続き
　　　・売却候補先選定の考え方
　　（３）探索業務の手続き
　　　・相対取引と入札取引
　　（４）実行段階の手続き
　　　・実行段階におけるＭ＆Ａ支援業務の相互関連性

第３部 中小企業のＭ＆Ａ実務（個別業務編）
　1．バリュエーション（価値算定）の基礎知識
　　（１）各種株価算定手法の概観
　　　・税法評価（純資産、類似業種比準方式）、ＤＣＦ方式、マルチプル（ＥＢＩＴＤＡ、ＰＥＲ）
　　（２）実務上用いられる算定手法と頻出論点
　　　・実務上の評価手法（年買法、ＥＢＩＴＤＡ倍率方式など）
　　　・実務上の検討論点（役員報酬や節税保険の調整、グループ会社との取引、労働債務等簿外債務）
　2．デュー・デリジェンス（ＤＤ）の要点
　　（１）Ｐ/Ｌ の着眼点と正常収益力の算定
　　　・ビジネスモデル及び損益構造の理解
　　　・収益水準と収益の質、得意先別・製品別損益
　　　・粉飾決算の有無
　　　・役員報酬、私的費用の負担、節税保険
　　（２）Ｂ/Ｓ の着眼点と時価純資産の算定
　　　・滞留債権や滞留在庫
　　　・未払残業、未払退職金等のオフバランス債務
　　　・私的財産の存在
　　（３）財務ＤＤ以外の重要論点
　　　・未払残業、未払退職金等の労働問題
　　　・名義株主などの法務論点
　　　・土壌汚染等の環境問題
　　　・株式売買契約の重要性（表明保証など）
　　（４）ＤＤ結果を反映したバリュエーション
　　（５）ＤＤにより検出されたリスクへの対処法
　3．ストラクチャリング（スキーム策定）のポイント
　　（１）株式譲渡と事業譲渡
　　（２）役員退職金の活用
　　（３）配当金の活用
　　（４）会社分割の活用
　　（５）株式売却とふるさと納税
　4．クロ―ジングに向けた業務


※上記は予定のものも含まれます。変更となる場合もありますので、予めご了承ください。


※「税理士のための中小企業 M&Aコンサルティング実務」（2019年8月発行予定）使用します。
セミナー備考 ・お申し込み受付次第、請求書と受講票をお送りします。
・受講料は開催日前日までにお振り込みください。
・キャンセルの場合は、開催日の前営業日15時までにご連絡ください。
　（受講料ご返金の際の振込手数料はお客様負担となります）
　　代理の方のご出席もお受けいたします。
　　当日欠席された場合は、返金は致しかねますのでご了承ください。
・定員に達しない場合は、中止になることがございますのでご了承ください。

（注）空席状況について
「残席僅か」の場合、お申込みのタイミングによっては、満席のためお申込みをお受けできない場合もございますのでご了承ください。残席の詳細につきましては、各研修会主催事務局へお問合せください。

（注）会員・一般の区分について
(1)会員：税務研究会　企業懇話会　税理士懇話会　国際税務研究会P・R会員
(2)一般：上記(1)以外の方
（国際税務研究会主催セミナー、特別研修、特定の会員に限定している一部のセミナー等については上記区分によらず、各案内にその旨記載しています）