財産評価基本通達 197-5 転換社債型新株予約権付社債の評価

その転換社債の発行価額と源泉所得税相当額控除後の既経過利息の額との合計額によって評価する。

次の算式により計算した金額によって評価する。

上の算式中の転換社債の発行会社の株式の価額は、その株式が上場株式又は気配相場のある株式である場合には、その株式について、この通達の定めにより評価した課税時期における株式1株当たりの価額をいい、その株式が取引相場のない株式である場合には、その株式についてこの通達の定めにより評価した課税時期における株式1株当たりの価額を基として、次の算式によって修正した金額とする。

上の算式中の「N」、「P」及び「Q」は、それぞれ次による。

「N」＝この通達の定めによって評価したその転換社債の発行会社の課税時期における株式1株当たりの価額

「P」＝その転換社債の転換価格

「Q」＝次の算式によって計算した未転換社債のすべてが株式に転換されたものとした場合の増資割合

（注）　転換社債の発行会社の株式が取引相場のない株式である場合の転換社債の価額についての計算例を示せば、次のとおりである。

以上における転換社債の価額（券面額100円当たりの価額）は、次のように120円となる。　

イ　株式の価額が転換価格を超えるかどうかの判定

• （イ）　Q（増資割合）の計算

  

  （ロ）　株式の価額

  

  （ハ）　判定

株式の価額180円が転換価格150円を超えることとなる。

ロ　転換社債の価額