IFRS第18号では、経営者が定義した業績指標（MPM）の開示が求められる。MPMとは、①財務諸表外で一般とのコミュニケーションに使用され、②企業全体の財務業績に関する経営者の見方を利用者に伝え、③IFRS第18号が列挙する小計（売上総利益等）や他のIFRS会計基準が表示・開示を具体的に求める小計に該当しない、という３要件を満たす収益および費用の小計をいう。

MPMは、収益および費用の小計であるため、例えば、収益のみの小計や、フリー・キャッシュ・フローは該当しないとされる。一方で、投下資本利益率（ROIC）などの財務比率であっても、分子または分母である小計がMPMの定義を満たす場合、その分子また...