国際会計基準審議会（IASB）前理事　鶯地　隆継

ミセス・ワタナベ

筆者の友人に渡邊さんというお名前の方は何人かいらっしゃるが，全員妻帯者である。彼らの奥様方は皆さんミセス・ワタナベだと思うが，FX（為替証拠金取引）をやっておられるのかどうかは知らない。ただ，外国為替市場ではミセス・ワタナベは大変な有名人である。ミセス・ワタナベとは日本の主婦やサラリーマンなどの個人のFX投資家の総称である。近年その取引量が増え，為替市場に対してかなりの影響力を持つという。

ミセス・ワタナベの取引の大半は投機目的であるが，貿易立国の日本の多くの企業は，投機目的ではなく，本業の一部としてやむを得ず外国為替レート変動の影響を受けざるを得ない。当然のことながら，その外国為替レート変動の影響は財務諸表に反映される。しかし，その反映方法が適切で納得感のあるものかどうか，実は誰も正解を持っていない。

外貨建て取引，ないしは在外事業体（在外子会社など）の財務諸表の換算方法のあり方については，1973年に世界の多くの国が変動相場制に移行して以来，常に議論の対象になって来た。例えば著しい円高の際に，海外子会社の財務諸表が現地通貨建てでは黒字なのに，円に換算した連結決算上では赤...