グループ会計の論点シリーズNo.3　合併か買収か

フジタ国際会計コンサルティング（株）　代表　藤田敬司

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はじめに

シリーズNo.２（ 本誌No.3261参照 ）ではM＆Aの基本形４つを列挙し，わが国会社法をベースとして，それぞれの特徴をレビューした。今回は，次の論点（パーチェス法か取得法か）に移る前に，基本形４つのうち合併と買収の関係について，次の５点を追加しておきたい。

１．合併と買収の会計処理の共通性

２．合併と買収の会計処理の違い

３．合併と買収の経済実態は同じとみられるケース

４．外国企業の合併と買収のかたち

５．"合併か買収か"に係る判断基準

合併と買収の共通性と相違点について深堀する目的は，結合後のグループの経営管理や組織再編において大きな違いをもつところから，その備えに必要な視点を得ることである。

１．合併と買収の会計処理の共通性

2007年改訂のSFAS141R，IFRS3以降，合併にも買収にも共通して取得法（acquisition method，わが国基準では2008年改訂以降もパーチェス法）を適用する。取得法の特徴は，図表１による持分プーリング法やフレッシュ・スタート法との大雑把な比較から分かるように，結合企業側は簿価のまま据え置く一方，被結合企業側の支配取得日における全資産負債（簿外資産...